新华网 正文
揭秘A股现金分红:谁是真豪客 谁是铁公鸡
2017-04-28 10:31:17 来源: 上海证券报
关注新华网
微博
Qzone
评论
图集

  A股上市公司2016年年报披露临近收官,上市公司的“红包大战”也进入最后决战时刻。在现金分红方面,谁是财大气粗的土豪公司,谁又是近些年来一毛不拔的“铁公鸡”?在鼓励现金分红、严打奇葩高送转的政策大背景下,上证报记者通过解析近3000家上市公司的分红方案,试图为投资者揭开真实的A股现金分红全景。

  据上证报资讯统计,截至4月27日,沪深两市共有2189家上市公司发布年度现金分红方案,其中分红总金额超过10亿元的公司有100家,现金分红占同期净利润的比例超过100%的共有80家。

  而与上述高额现金分红形成鲜明对比的是,一批十年甚至二十年一毛不拔(不分红)的“铁公鸡”,也逐一被市场圈定。鉴于监管层此前已公开“亮剑”,表示对于“铁公鸡”不会放任不管,会有相应的“硬措施”,“铁公鸡们”未来会否坚守“吝啬”的本性,颇值得关注。

  央企、金融圈“不差钱”

  “没有最高,只有更高”,这是2016年上市公司现金分红的最大看点。

  从现金分红的规模上看,银行股、保险股凭借强悍的“吸金”实力继续稳居高分红榜单前列。2016年,工商银行、建设银行、农业银行、中国银行分别以835.06亿元、695.03亿元、552.15亿元和494.57亿元的年度累计分红金额,成为分红榜的前四名。回溯四大行近三年的分红表现,分红水平及步调几乎保持一致,分红比例均维持在净利润的30%左右。不过,如此超大“红包”也仅占到各家未分配利润的8%至10%,足见其家底之殷实。与银行股相伴,中国平安、中国人寿和中国太保等保险公司也是高分红的“熟脸”。

  在现金分红方面能够与银行、保险等金融圈大咖比肩的,则是同样“财大气粗”的央企军团。数据显示,“两桶油”之一中国石化,紧跟四大行的分红步伐,以301.47亿元的分红总额位居第五名,而这也是中国石化上市以来发出的最大现金“红包”。据披露,公司去年实现营业收入1.93万亿元,同比减少4.43%,净利润464.16亿元,同比增长43.79%。本次分红金额占净利润的64.95%。中国石化称,本次分红是综合考虑公司盈利水平、股东回报和未来发展需要。

  而今年最具看点的高分红方案非中国神华莫属。3月18日,中国神华发布2016年年报,去年实现净利润227.12亿元,同比增长40.7%。公司同时出台的总额达590亿元的派息预案,令市场沸腾。具体来看,董事会建议公司以2016年底总股本198.90亿股为基础,派发2016年度末期股息现金0.46元/股(含税),共计91.49亿元(含税);派发特别股息现金2.51元/股(含税),共计499.23亿元(含税),两笔合计金额达590.72亿元。以当日收盘价估算,本次分红股息率近18%。

  该红包的豪气程度如何?上证报记者对比发现,2015年度创业板全体公司的现金分红总额仅为167亿元。也就是说,中国神华一家央企上市公司的分红金额,已经超过创业板全体公司2015年现金分红总额的2.5倍。

  中国神华总裁凌文表示:“派息完全是基于集团现金流、投资开支而作的决定。”据2016年年报显示,中国神华未分配利润高达1967.86亿元。

  事实上,在国家推动国企上市公司完善分红机制、提高股东回报的大背景下,中国神华可以看作是央企高分红的代表,而包括中国石油、中国建筑、中国中车在内一大批央企,其在现金分红方面也一直很慷慨。

  “漂亮50”都爱高分红

  2016年以来,“漂亮50”成为A股市场一个时髦的标签。“漂亮50”原指当时在纽交所交易的50只备受追捧的大盘股,其一个主要特征就是盈利增长稳定,同时也具有较高的PE比率。以此规律,中国版“漂亮50”出炉,贵州茅台、格力电器、美的集团等一批盈利稳定、高成长性的公司及行业龙头纷纷进入市场视野。进一步对比高分红榜单可以发现,“漂亮50”同时也是高分红的主力军,且具备常年高分红的传统。

  4月27日,格力电器发布2016年年报,公司实现营业收入1083.03亿元,同比增长10.80%,净利润154.21亿元,同比增长23.05%,基本每股收益2.56元。公司同时拟以60.16亿股为基数,向全体股东每10股派18元(含税),共计派发现金108.28亿元。本次分红金额占公司净利润比例超过了70%,创下公司分红新高。以4月26日收盘价初步计算,股息率达5.38%。

  格力电器股东“抢红包”战绩如何?仅从年报持股规模来计算,大股东格力集团自然是“手气最佳”,预计将有19.73亿元收入囊中;河北京海担保投资公司、前海人寿-海利年年两大主要股东将分别收获9.65亿元、4.46亿元;而董明珠将凭借持有4431.85万股,获得约7977万元红利。

  “漂亮50”团队还集聚了各个行业的龙头,“有颜有钱”且具备高分红基因的这些公司自然受到投资者青睐。汽车业龙头上汽集团,拟向股东每10股派送现金红利16.50元(含税),2016年年度累计分红总额达192.78亿元,占净利润的60.23%。回看数据,上汽集团近三年分红率均保持在50%以上,现金流充裕。

  地产“一哥”万科、“股王”贵州茅台以及双汇发展等行业龙头也都具备高分红基因。其中,贵州茅台不仅股价连创新高问鼎“股王”,就连利润分配也让股东跟着“醉”了一把。据年报,公司2016年实现净利润167.18亿元,同比增长7.84%。公司拟以12.56亿股为基数,对公司全体股东每10股派发现金红利67.87元(含税),共分配利润85.26亿元。

  有专家分析指出,一些行业龙头企业已进入发展成熟期,无论从原始利润积累还是业绩增长层面来看,都有实力和底气来实施高分红方案。

  谁当了近二十年的“铁公鸡”

  有公司豪气持续高分红,也有公司多年一毛不拔甘当“铁公鸡”。

  据上证报资讯统计,截至4月27日,沪深两市共有144家上市公司在最近十年中从未进行利润分配,其中逾30家公司已长达20年不分红。上述公司覆盖房地产、纺织服装、公共事业、化工、医药、汽车、有色金属等各个领域。其中一些公司直言,公司滚存的未分配利润为负数,不具备利润分配的条件,因此近年公司未进行利润分配,也未进行公积金转增股本。

  在“铁公鸡”阵营中,*ST匹凸、*ST金宇、*ST松江等ST家族成员在频频“现身”,似乎揭示了常年不分红的一个现实困境,盈利欠佳。而金杯汽车、中毅达等多家公司长达20年未分红,从公司近5年的财务数据可发现,经营业绩不振,确令其无更多利润可供分红。如金杯汽车,公司2016年净利润亏损2.08亿元。公司称,加年初未分配利润-23.26亿元,本年度可供股东分配利润-25.34亿元,故不进行利润分配和资本公积金转增股本。

  A股“铁公鸡”的怪现象目前已引起监管高度关注,上市公司不给股东现金分红,那对这家公司股票的买卖就变成“击鼓传花”的投机游戏。

  证监会新闻发言人邓舸此前明确指出,证监会将对具备分红能力而不分红的公司进行监管约谈,督促相关上市公司控股股东切实履行责任,支持上市公司履行现金分红义务。此外,在对公开发行证券设置现金分红条件的基础上,证监会将研究对非公开发行股票设置现金分红条件,强化监管约束。

  上市公司现金分红前20名(不包括次新股)

[报告期]2016年报 [报告期]2015年报

股票代码 股票名称 每股派息(税前)元 每股派息(税前)元 同比(%)
600519.SH 贵州茅台 6.7870 6.1710 9.98
002749.SZ 国光股份 3.0000 1.0000 200.00
601088.SH 中国神华 2.5100 0.3200 684.38
000651.SZ 格力电器 1.8000 1.5000 20.00
600104.SH 上汽集团 1.6500 1.3600 21.32
000963.SZ 华东医药 1.3500 1.2500 8.00
000895.SZ 双汇发展 1.2000 1.2500 -4.00
600563.SH 法拉电子 1.1000 1.0000 10.00
600897.SH 厦门空港 1.0100 0.3800 165.79
600741.SH 华域汽车 1.0000 0.8100 23.46
600066.SH 宇通客车 1.0000 1.5000 -33.33
002315.SZ 焦点科技 1.0000 1.0000 0.00
002478.SZ 常宝股份 1.0000 0.2000 400.00
601566.SH 九牧王 1.0000 0.5000 100.00
000333.SZ 美的集团 1.0000 1.2000 -16.67
300382.SZ 斯莱克 1.0000 0.5000 100.00
603328.SH 依顿电子 1.0000 0.4500 122.22
603806.SH 福斯特 1.0000 0.7000 42.86
300498.SZ 温氏股份 1.0000 0.5000 100.00
000568.SZ 泸州老窖 0.9600 0.8000 20.00
+1
【纠错】 责任编辑: 李童
新闻评论
    加载更多
    夜幕晨曦瞰杭州
    夜幕晨曦瞰杭州
    流光溢彩 津夜车桥
    流光溢彩 津夜车桥
    杭州地铁穿上“动漫”装
    杭州地铁穿上“动漫”装
    2017郑州航展开幕 上演空中嘉年华
    2017郑州航展开幕 上演空中嘉年华
    010030090900000000000000011100231295800811