文字实录
[主持人]
各位网友大家好，欢迎关注新华网2013全国两会系列访谈。所谓“股市是经济的晴雨表”，资本市场的一举一动一直备受广大网民的关注，这一时段我们访谈间就邀请到了三位来自证监系统的全国人大代表，首先我来介绍一下，坐在我身边的这位是全国人大代表、辽宁证监局局长潘学先，您好欢迎您。
[03-11 11:24]
[潘学先]
主持人好，各位网友大家好
[03-11 11:25]
[主持人]
坐在中间的这位女士是全国人大代表、吉林证监局局长万玲玲，欢迎您。
[03-11 11:25]
[万玲玲]
你好。
[03-11 11:26]
[主持人]
接下来这位是全国人大代表、湖北证监局局长芮跃华。欢迎您！
[03-11 11:26]
[芮跃华]
你好，各位网友好。
[03-11 11:27]
[主持人]
非常高兴大家百忙中到新华网作客，首先三位可以介绍一下各自辖区近年来资本市场的发展情况吗？
[03-11 11:28]
[潘学先]
好，那我先介绍一下辽宁资本市场的发展情况。辽宁是新中国工业的摇篮、共和国的长子，工业基础雄厚、产业集中度高，装备制造业很发达。经济体制改革试点较早、辽宁资本市场根植于地方经济，具有明显的地域特征。我概括为四个特点： 一是起步比较早，全国第一家以发行股票形式出现的股份制企业，第一家证券转让市场诞生于辽宁。沈阳也是金融体制改革的第一批试点城市，在全国率先试点发行企业债券。1992年7月金杯汽车在上交所挂牌上市。现在辽宁共有69家境内上市公司，总股本630亿，市值大概3300亿。 二是行业集中度高，辽宁上市公司脱胎于老工业基地，装备制造业集中，69家公司中有38家是装备制造业，占比55%以上，特色鲜明、行业龙头较多。 三是国有成分比较重。辽宁上市公司绝大多数是国有企业转制上市而来，2000年以前国有控股上市公司占90%以上，随着市场经济的发展，国有控股上市公司31家，数量占比45%。 四是机构数量比较多，辽宁在东北地区具有比较明显的区位优势。现在全国四家期货交易所就有一家在大连，众多证券期货这方面的机构在辽宁布局。到2012年末，辽宁有3家证券公司，217家证券营业部，居于全国第8位，投资人数311万，交易额2万多亿。辽宁还有期货公司7家，营业部103家，在全国占比第7位和第2位。还有20多家期货交割库，年交易额23万多亿。
[03-11 11:32]
[主持人]
谢谢潘局，那接下来请万局给我们介绍一下吉林的情况。
[03-11 11:34]
[万玲玲]
各位媒体朋友、各位网友大家好。非常高兴在两会期间通过新华网这样一个平台跟大家交流，我来自中国证监会吉林监管局，有幸能够当选第十二届全国人大代表很高兴，有荣誉感、责任感也有使命感。人民代表来自人民、代表人民，职责就是为人民谋利益，为国家的各项建设建言献策。如果把履职和我的自身工作联系在一起，就是为切实保护广大投资者的利益，把资本市场改革好、发展好、建设好积极地建言献策。 这几天最深的感受就是由衷地为国家的各项建设取得的成就感到深深的自豪，同时也深深感受到了肩上沉甸甸的责任。作为一名新代表，对我来说还是一个学习履职的过程，我会加倍努力学习、勤奋调研和思考，在未来的履职尽责中努力关注股民的关切，关注和研究市场的情况和问题，努力做到不辱使命、不负期待。 下面我也简要介绍一下吉林辖区资本市场的情况，吉林是东北老工业基地的重要组成部分，有鲜明的特点和优势，是农业大省、商品粮大省和商品粮输出大省。为国家的工业化建设和粮食安全也就是国计民生发挥了重要的作用。辖区累计募集资金387.66亿元，共有两家证券法人机构，总资产1402亿元，2012年累计成交额5220亿元，有3家期货法人机构，期货保证金余额11.6亿元，2012年的成交金额是2.19万亿元。虽然我们辖区市场的上市公司家数不多，市场规模不大，但对推动地方经济发展还是发挥了重要的促进作用。 当然，我们也清醒地看到，吉林辖区市场的总体发育程度不高，与地方实体经济的关联度不强，服务投资者的能力也有待进一步提高，因此，规范和发展的任务还很繁重。党的十八大以及本次人代会为资本市场的发展聚集了很多积极的能量，我们对资本市场的发展前景充满了信心，也对辖区资本市场的未来充满信心。 感谢各界朋友一直以来对吉林资本市场建设的关心和支持，也恳请大家在今后的工作中给予我们更多的支持、关心和帮助。谢谢大家。
[03-11 11:37]
[主持人]
非常谢谢万局，接下来请湖北证监局的芮局给我们介绍一下近些年来湖北资本市场的发展情况。
[03-11 11:38]
[芮跃华]
各位媒体朋友、各位网友大家好。我是湖北证监局芮跃华，湖北地处长江中游，是中部崛起的战略支点。作为人民代表，刚刚参加人民代表大会，审议了总理的政府工作报告，更加坚定了我对道路自信、理论自信、制度自信的信心。 湖北资本市场建设在去年一年中取得了特别显著的成就。去年新三板扩容试点落户湖北，年底我们区域性股权市场通过了国务院交易场所清理整顿联席会议验收合格，获准试点。紧接着今年年初长江证券的柜台市场也已获批。也就是说场外市场所具有的各级层次，在湖北一应俱全，使湖北比肩于京津沪跃入全国前四位具有完整的市场层级的区域。截至去年年底上市公司84家，证券法人机构2家，证券分公司11家，期货公司有2家，目前基本上资本市场多层次的框架已经初步形成格局。 去年，湖北证监局也成为系统中三个稽查局局长单设的试点地区，稽查执法的效能进一步提升。
[03-11 11:41]
[主持人]
感谢三位详细介绍了各自辖区的资本市场情况。那请问三位作为人大代表在今年两会上分别关注什么话题？带来了哪些好的提案和建议呢？
[03-11 11:42]
[潘学先]
这次参加人代会我重点提了四个建议，其中我重点介绍两个，首先我第一个提了证券期货体制改革这方面的建议。我曾经在证监会稽查局工作多年，对证券稽查这块还是有所体会，近年来证监会加大了稽查执法，打击了内幕交易等违法行为，但是随着市场规模的不断扩大、市场产品的不断增多，案件数量呈不断增长的趋势，去年移交公安机关侦破的案件就达到13%左右，但是在办案手段上由于法律授权的限制，证券期货案件调查难、取证难、威慑力不足等问题还是比较突出的。 因此我提出：一是借鉴海关缉私警察队伍设置的经验，研究建立行刑一体化的证券执法体制，实行行政和刑事调查的无缝对接。二是强化直接办案的能力；三是研究推进证券执法体系的改革，在证监会设立高检院派驻的检察官办公室，实行证券案件指定管辖制度，允许有条件的法院跨区域审判证券案件。我觉得这样才能更好地打击违法违规行为，维护市场公开公平公正原则，更好地保护投资者权益。 我的第二个建议就是年金的建议，这是现代养老保险体系的重要组成部分，这些资金也需要通过多渠道投资运营实现保值增值，我国企业年金制度建立以来有十多年了，参与企业仅仅有4万多家，年金规模不大，发展相对滞后，原因是多方面的，有税收优惠支持不度、投资成本过高、投资效益不高等等。 为此，我建议应该统筹兼顾，完善配套政策，一是改善企业年金管理运作的方式，赋予企业职工个人投资选择权，将个人投资选择与其生命周期相结合，将分散的管理逐渐转变为集合式管理，依靠专业力量加大生命周期产品的供给。二是借鉴主要经济体的做法，对企业年金个人缴纳税部分实行免税，税收递减等措施，进一步加大税收的优惠支持力度。三是逐步扩大年金的覆盖范围，待条件成熟时可以基于雇佣关系或劳动合同建立全面的企业年金制度。 还有两条就结合后面的问题说了，比如建议宣传文明价值观等问题，以及如何开展铁矿石期货的建议。
[03-11 11:48]
[主持人]
您提到了关于稽查体制改革加快发展企业年金方面的建议，那能给我们具体谈一下基于什么样的考虑吗？
[03-11 11:49]
[潘学先]
我觉得我们的资本市场首先是为企业发展服务的，同时也是为广大投资者提供一个保值、增值的平台，所以我们的这个市场应该实现融资功能和投资功能的完全平衡，才能使这个市场健康发展。如果市场不规范、违法行为比较多，不对他们进行有效打击、维护这个市场的秩序，那么市场的这两个功能肯定不能有效发挥。所以在目前情况下，我们通过执法确实可以对维护市场起到很好的效果，但是市场规模在扩大、品种在增加，光靠行政执法的话这样做对维护好这个市场还是有一定的差距。所以如果进行改革把刑事执法和行政执法有效无缝对接起来的话，市场的规范和有序肯定会更好。 另外，企业年金本来应该是养老保障体系中很重要的一方面，但是现在中国有两千万家企业中只有4万家建立了年金制度，规模也只有4千亿，规模还是比较小的，从养老保障来讲并没有发挥真正的作用。另外从投资运营来看投资品种受限，也不利于它与自己的生命周期相衔接，包括它的保值增值、专业化管理、投资品种的扩大等方面目前看来还是存在差距的。所以如果要能做到这几方面，包括扩大年金范围，实施税收优惠等，可以增加年金的规模，同时通过投资也能促进资本市场的健康发展。
[03-11 11:55]
[主持人]
非常感谢潘局的解答，那想问问万局这次两会您关注什么话题？带来哪些建议和意见？
[03-11 11:56]
[万玲玲 ]
我在本次人代会上也提交了四个方面的建议。我下面重点谈一谈关于上市公司员工持股计划方面的建议。今年政府工作报告中用最多的篇幅讲得最多的就是民生，前不久国务院转发了三部委《关于深化收入制度分配改革的若干意见》。涉及资本市场其中的内容之一就是多渠道增加居民财产性收入，为此，我提交了关于尽快出台《上市公司员工持股计划管理暂行办法》的建议。
[03-11 11:57]
[万玲玲]
员工持股计划就是通过员工持有本公司股票的方式建立一种员工可以分享企业的发展成果、参与经营决策的机制，这种做法在成熟资本市场很普及。从我们国家的情况来看，截至2012年9月底，沪深两市共有1841家A股上市公司存在员工持股的情况，占全部2467家A股上市公司的74.63%，员工持股总数982.3亿股，占所有员工持股A股上市公司总股本的6.33%，占所有A股上市公司总股本的3.13%。可以说上市公司员工持股的情况也已经较为普遍。
[03-11 11:58]
[万玲玲 ]
员工持股计划的最大优势就是可以把员工个人的利益和公司股票的价值有机联系在一起，这样既有利于改善公司的股权结构，也有利于激发员工的积极性，增强员工的归属感和创造力。 我觉得，还没有任何一种东西比能够分享到自己企业发展成果更能够激发员工的工作热情，也没有任何一种力量比员工的热情更能够促进企业的持续健康发展。因此，这个制度安排的积极效果可以说是显而易见的，也完全契合了拓宽居民财产性收入的政策导向。
[03-11 12:00]
[万玲玲]
目前新疆广汇能源股份公司等上市公司已经正式推出员工持股计划，市场反映也很好。现行法规政策对上市公司员工在二级市场购买本公司股票没有禁止性的规定，证监会于2012年8月草拟了《上市公司员工持股计划管理暂行办法》，并向全社会公开征求意见，我的建议就是要加快出台这个暂行办法，这么做的目的一是对A股市场已经普遍存在的上市公司员工持股制度进行规范，强化信息披露，防止利用员工持股进行内幕交易和利益输送，推动员工持股计划健康地发展。 另外，我们也是建议财税主管部门尽快研究制定相应的规章，对参与员工持股计划的各方给予相应的税收优惠，以保障制度的有效实施。 谢谢。
[03-11 12:02]
[主持人]
接下来我们请湖北的芮局给我们说说您今年关注哪些话题，带来了哪些议案？
[03-11 12:03]
[芮跃华]
我今年有若干个建议，在这里重点介绍我所提的两个建议：一是关于统筹推进养老保障体系改革的建议，还有就是关于设立专门的证券法庭的建议。 养老保障体系随着近几年市场化体制的推进建设的速度很快，但是我们国家老龄化的速度也很快，到现在我们国家老龄化人口已经占比13%，按照国际惯例占比12%或者65岁以上占7%就是进入老龄化的标志了。
[03-11 12:04]
[芮跃华]
我们现在养老保障体系在建设过程中还存在一些比较突出的问题，一是我们整个养老金的规模占GDP的比重比较低，在2011年底，我们国家的这个比例是4.9%，不到5%，而OECD国家平均水平都在86%，刚才潘局长所说到的企业年金，到2011年底，我们国家占比不到1%，这个数字在OECD国家平均在67%以上。 同时，我们养老金的缺口比较大，根据社科院和德意志银行等机构所做的预测，我们这个缺口到2050年占GDP的比重在75%-95%之间，到2011年，我们养老金收不抵支的省份有14个，其余的省份虽然有节余，但是节余的钱按照目前的管理办法只是存在财政专户上，也就是存在银行上。从2005年到2011年，一年起的银行存款利率平均是2.85%，但是同期我们的CPI平均达到3.14%，这也就是说养老金的节余作投资回报实际上是负的，是在不断缩水的。
[03-11 12:06]
[芮跃华]
所以针对上述问题，我提的建议就是要尽早实现养老金的全国统筹，划拨更多的国有资产，包括国有银行和国有保险资产到全国社保基金，可以考虑在符合国有企业股权管理相关规定的前提下，提高划转社保基金的比例，从而合理地配置国有资产，充实养老保险资金的储备。 同时，也建议设立一个专门协调养老保障体系的机构，更好地进行顶层设计、总体规划、有序推进。因为养老保障体系在国务院层面涉及到的部门很多，有全国社保、财政部、国资委、税务总局还有我们金融监管部门等等。
[03-11 12:07]
[芮跃华]
我提的第二个建议就是设立专门的证券法庭，因为在目前的司法体制下面，我国的证券刑民事案件的审判工作存在以下一些问题。一是管辖的法院多、标准不统一。 二是办案周期长、效率低，由于行政调查和刑事调查的证据标准不统一，证券案件存在立案阻力多、取证难度大、审理期限长的问题。 三是由于相关诉讼制度的设计存在缺陷，内幕交易、操纵市场、虚假陈述的民事赔偿诉讼程序尚未全面推开，投资者权益得不到充分的司法保护。 四是在一定程度上还存在着地方政府不当的一些干预，导致在个别地区出现了有案不立、重罪轻判，甚至是有罪不判的现象，严重地影响了司法的独立和司法的公正。 所以我的建议就是在我们目前的司法体制下设立专门的证券法庭。
[03-11 12:09]
[主持人]
感谢芮局。接下来有一个网友的提问想请问潘局的。
[03-11 12:10]
[网友]
东北振兴战略已经实施了十年了，在辽宁沿海经济带开发开放和沈阳经济区先行先试两大国家战略的推助下，辽宁老工业基地全面振兴取得令人瞩目的成就，所以作为辽宁证监局的局长，能不能请潘局谈一下资本市场如何在辽宁老工业基地的进程中更好地发挥作用？
[03-11 12:10]
[潘学先]
谢谢这位网友。东北振兴战略实施以来，东北地区全面振兴应该说取得了很重要的成果，可以说正站在新的历史起点上。这几天各方面媒体已经做了比较全面的报道，今后五年是老工业基地建设的关键时期，沿海经济带和沈阳经济区的建设将不断深入，东北地区完全有条件加快转变经济发展方式，推动经济发展再上新台阶。 从资本市场看，目前多层次资本市场体系已经基本形成，借助资本市场实现资本、技术、资源的合理配置，将对经济发展形成强大的推动力。
[03-11 12:12]
[潘学先]
辽宁要充分利用多层次资本市场，借助市场机制，将本地区的产业优势、资源优势进一步整合提升。一是要搞活存量，二是要激活增量。 在搞活存量上面，辽宁经济基础雄厚，国有经济比重大，但我们庞大的国有资产多数没有流动起来，如果辽宁证券化率达到全国的平均水平，境内上市公司市值就将达到1万多亿。现在我们大概是3300亿，将比现在增加两倍多，辽宁GDP2.5万亿，是全国的第七位。因此，我们要加大资产证券化的力度，让巨大的存量资产盘活起来、流动起来，为经济建设和社会发展提供源源不断的资金。因此，我们要充分利用好、发挥好辽宁已经上市公司这个平台，通过市场化的融资、并购、重组，加速形成行业龙头，完善产业链，同时带动一批产业集群的形成和聚集。实际上我们现在已经有一些这样的做法，沈阳机床已经成为机床行业的龙头，等等。
[03-11 12:14]
[潘学先]
在激活增量方面，因为辽宁中小企业也还不少，改革开放以后，特别是东北振兴以后发展还是比较快的，现在统计有180万家，高新技术企业大概1000家左右，但全省境内外上市公司合计不到120家，现在是117家，境内是69家，同时辽宁的高等院校110多所，科技院所也比较多，像中科院在沈阳就有一个分院，科技成果多，但科研成果的转化率相对不足，这里面我们觉得也蕴含着巨大的增量和发展空间。所以，我们要发挥多层次资本市场资源优化配置的功能，不断挖掘筛选和培育新型产业，促进科技成果的转化。 我们将积极推进符合条件的企业在主板、中小板和创业板等交易所市场上市。现在我们辽宁排队的就有44家，还有很多在孵化的过程中，有条件的也将逐步上市。但是毕竟交易所上市的还是少数的，所以我们想让更多的、大量的中小微企业在新三板、区域性交易市场以及证券公司柜台市场得到全方位的金融支持和服务，促进经济结构调整、产业升级和创新创业。 此外，我们想通过积极引导各类基金在辽宁建设中发挥作用，助推东北振兴。
[03-11 12:18]
[主持人]
吉林是农业大省，是玉米、稻米、大豆等农产品的主要产地之一，今年农业问题是两会代表讨论的热点，温总理在今年的政府工作报告中强调要建设把解决好“三农”问题作为全部工作的重中之重。那吉林局在资本市场服务三农方面取得了哪些成绩？还有哪些问题和建议？
[03-11 12:19]
[万玲玲]
去年吉林省农业产值达到668亿斤，创造了历史新高，但是粮食大省并没有成为经济大省，究其原因主要在于：粮食生产缺乏资金支持，与科技的融合度不高，没有形成具有高附加值和高科技含量的产品和高端产业链，自然也就没有形成相应的产业优势和经济优势。 二是经营体制相对落后，从一定程度上讲由于没有形成规模经济，没有形成具有一定规模的经济群体。到目前为止吉林还没有一家农业企业在A股上市。 三是广大农民普遍缺乏在市场上获得有效信息的途径，种粮卖粮存在一定盲从性。
[03-11 12:21]
[万玲玲]
针对上述问题，我们今年计划从以下三个方面作好服务三农的工作，一是积极推动各级政府深入挖掘和培育农业企业上市资源，通过多层次资本市场的融资功能，利用吉林省雄厚的科技优势，做优做强一批农业企业，更好地实现与资本市场的有效对接。同时，也积极探索资本市场与玉米产业对接的有效模式。可以考虑吸收民间资本、PE等参股我们的涉农企业，多渠道地解决资金难题，加快创新发展的步伐。 二是充分发挥期货市场服务三农的功能，去年我们在这方面做了大量的工作，比如我们对农民粮食销售模式及农村合作组织发展情况进行了深入调研，引进了资金为试点农合组织免费配备了期货行情显示屏，使农民可以及时了解到市场信息等等，这些做法受到了农民的广泛欢迎，也得到了政府的充分肯定，希望我们可以在这方面发挥更大的作用。
[03-11 12:23]
[万玲玲]
今年，我们准备联合大连商品交易所、地方农业部门包括相关期货公司等选取我们省部分市县作为试点地区，持续地对村支书、农合社负责人包括种粮大户进行期货知识的普及培训，提升他们利用期货市场对粮食的议价能力和管理风险能力，指导农民利用期货价格信号种粮卖粮。 三是推进建立大宗商品产区交割库，开展吉林省粳稻产业调研，推动我们省设立粳稻交割库，使期货市场更好地服务于现货市场。 总之，就是要不断拓展资本市场服务“三农”的广度和深度，努力推动农业资产和资本市场的有效对接，促进吉林农业经营体制向集约化、专业化、组织化、社会化相结合的方向转变。 我今年也是向大会提交了这方面的建议，谢谢。
[03-11 12:27]
[主持人]
谢谢万局。湖北东湖高新技术产业园区作为国家首批高新产业园区进入新三板，今年政府工作报告中也明确提出要加快多层次资本市场的建设，所以想请问芮局长，能不能给我们介绍一下湖北多层次资本市场的发展情况呢？包括您对我们国家多层次资本市场的现状如何评价？下一步应该如何发展呢？
[03-11 12:28]
[芮跃华]
党的十八大报告和这次的《政府工作报告》中都明确地提出了要加快多层次资本市场的建设，实际上推动多层次资本市场的建设一直都是中国证监会多年来的工作重点，就湖北的多层次资本市场建设来说，应该说去年取得了前所未有的成绩，省委省政府对湖北市场的建设十分重视，每年都要召开一次湖北资本市场建设大会。去年4月17日我们有幸邀请到中国证监会主席郭树清同志出席了资本市场建设的会议。郭主席在大会上作了非常精彩的演讲，也作了很多重要的指示。 新三板作为全国统一的场外市场落户湖北武汉东湖，应该说是有天时、地利、人和条件的。具体地讲天时我觉得可以理解为2012年以来中国证监会认真贯彻党中央、国务院加快多层次资本市场建设的战略部署，创造条件、紧抓机遇，加快了多层次资本市场建设的步伐。
[03-11 12:30]
[芮跃华]
大家知道，我们资本市场成立20多年来，在2011年的时候，我们主要建设了场内市场，但是从2011年以后，特别是2012年开始，我们就把新三板作为全国统一的场外市场推出以后，就我们湖北来讲紧接着又获得了区域性股权市场试点资格，又获得了券商柜台市场试点的资格，所以说场外市场各个层次频频在湖北落地。 这也充分体现了监管部门注重资本市场的功能、服务实体经济的责任感和使命感。去年9月7日，武汉东湖终于获得了新三板的落户，在此之前武汉也是等待并期盼了6年。 具体就“地利”来讲的话，我想强调一下武汉的得天独厚的地位优势，湖北地处长江中游，九州通衢，是祖国的立交桥。湖北去年的经济总量是2.2亿多，增长了11%以上，超过上海5.8个百分点。武汉作为全国副省级城市中去年经济总量排第四，和前面的第三名也就差了100多亿，所以说2013年非常有希望再进一位。同时，武汉东湖高新区也是当时国家仅有的两个国家级自主创新示范区，北是中关村，南是武汉东湖。我想这就是地利。
[03-11 12:34]
[芮跃华]
再说人和，湖北是人杰地灵、人才辈出的一个地方。有一位历史学家说过：拿我们的长江文明来分析的话，上游是属于巴蜀文化，中游是荆楚文化，下游是吴越文化。荆楚文化出天才，我们湖北在历史上就出过三位天才，比如说诸葛亮、伍子胥、张居正。 所以湖北从历史上讲就是人才资源十分丰富的。就目前来讲，湖北高校的拥有量在全国也是排在前三位，现在有120多所，在校学生有130万以上，就武汉来讲就有100多万。在东湖开发区就有18所高校，有25万名在校学生，国家级的科研院所就有56个，武汉的两院院士有42名。 刚才我在介绍湖北辖区上市公司的时候我说我们到去年年底是84家，我们湖北的同事就笑我说：你这个上市公司还没有两院院士多，为什么？湖北的两院院士85个，所以从这个角度讲我们作为资本市场的从业人员倍感紧迫感和责任感。这就是我们具有人才和科教资源的人和的优势。 就目前新三板落户湖北以后，到去年年底，我们就已经有十家企业挂牌上市，今年年底计划要突破40家。就开发区目前和券商就新三板挂牌签约的企业就已经有110多家，有意向还想再继续作工作，争取在新三板挂牌上市的企业就有600多家。因此，可以说这个数字就从很大程度上反映了武汉东湖创新和竞争的活力。 目前我们虽然已经初步形成了多层次资本市场的格局，但是下一步我觉得我们面临的工作任务和责任更大、更多。下一步多层次资本市场的建设一方面政府要担当起整个市场建设的职责，除了政府以外，中介机构还要按照市场的需求不断地推进创新，加快资本中介功能的发挥，更好地适应经济的需求，更好地满足居民财富管理的要求。谢谢。
[03-11 12:37]
[主持人]
谢谢芮局。2012年证监会查办案件创出了历史新高，共受理违法违规线索380件，新增案件调查316件，其中195名当事人遭到行政处罚。体现出监管层打击非法证券、内幕交易“零容忍”的决心。请潘局长介绍一下在打击和防控内幕交易方面都做了哪些工作，今年还将有哪些举措？
[03-11 12:38]
[潘学先]
我简单说一说，近年来，证监会在防范和打击内幕交易方面应该说做了大量的工作，一是内幕交易作为稽查执法的重点，始终保持严打和高压态势，二是发布内幕信息知情人登记制度，从源头加强上市公司内幕信息的管理。三是将股价异动核查与并购审核挂钩，不断强化监管要求。在社会各方面共同努力下，打击与防范内幕交易成效逐步显现。并购重组内幕交易案件数量明显下降。由往年占比超过70%下降为2012年的23%。2012年证监会办结的内幕交易案件中国有控股企业占比28%，比2011年的51%下降了23%，应该说成果还是比较明显的。
[03-11 12:40]
[潘学先]
我们辽宁局也是一直坚持打防结合的监管原则，从防控、打击和教育三个方面对内幕交易进行了重点防控和打击。一是从源头抓起，督促上市公司及控股股东积极建立内幕知情人登记制度。在现场检查过程中重点核查制度的执行情况。二是加强宣传教育，近年来，我们举办了五次专题的培训，对上市公司及其控股股东的董监高、政府部门等人员进行内幕交易的警示教育；三是加大打击力度，对发现内幕交易线索，稽查部门及时介入，有效打击了违法违规行为，威慑作用不断显现。2012年辽宁的稽查部门办理案件就有11件，其中发生辽宁的有4件，大部分都是与内幕交易有关的。
[03-11 12:42]
[潘学先]
我们感觉虽然防控内幕交易工作取得了一些成绩，但这是一项长期而艰巨的任务，需要各方面常抓不懈，据我们所知，证监会将要做的主要工作有三方面：一是深化警示教育和宣传工作，继续加大内幕交易防控专题培训，集中公布典型案例，强化警示效果；二是进一步完善防控的制度，加强防控内部交易的操作性制度建设，配合最高人民法院研究推出有关追究内幕交易违法行为的民事赔偿责任的司法解释，加大对投资者保护力度及对违法行为的威慑作用；三是不断完善打防结合工作机制，在机制上加强协作，建立顺畅的日常沟通和联合调研等多层次监管协作机制，并使制度常态化。
[03-11 12:46]
[主持人]
那请问万局，您作为地方局的领导，推进本地区资本市场发展和企业上市是职责所在，但最近几年来出现了极个别的公司欺诈上市的情况和行为，想请问万局您如何看待资本市场规范与发展之间的关系呢？
[03-11 12:46]
[万玲玲]
你提的问题很好，也是我们时刻要面临的问题，如何处理好规范和发展的关系是一线监管部门永恒的主题。 我认为规范和发展相互之间并不矛盾，是相互依托、相辅相承的。作为监管部门，维护市场的“三公”原则，保护投资者的合法权益，是法律赋予我们的神圣职责。通过依法监管来促进市场的规范发展是我们的职责所在、使命所系，要牢牢守住不发生系统性、区域性风险的底线，就是要以规范作保障。规范是基础和保障，发展是目标和归属，二者是辩证的统一。当然，要处理规范和发展的关系也体现了工作的艺术。
[03-11 12:49]
[万玲玲]
去年以来，我们局坚持“以严格执法促规范，以科学服务谋发展”为理念，做到监管到位、服务到位。一方面着力提升市场主体的规范运作水平，通过加大现场检查力度，及时揭示了一些公司的风险，维护了辖区市场的健康稳定；另一方面，为了充分发挥资本市场服务区域经济的作用，我们向省委省政府提交了《关于加快吉林省上市公司发展》的调研报告等两份政策建议，都得到了高度重视，主要领导都签署了意见，并责成有关部门去落实。 去年通过股权融资、发行公司债等方式直接融资取得了较大突破。多家公司通过并购重组也焕发了生机。资本市场对地方经济的支撑作用得到了显著增强。 实践证明，规范和发展并不矛盾，我们既要坚定不移地坚持发展的大方向，又要做到守土有责、守治有方。同时也衷心希望更多地得到各级政府、各市场主体对我们工作的理解和支持，帮助我们共同把资本市场建设好。
[03-11 12:52]
[主持人]
中国股市一直被供给为重投资轻回报，去年证监会就上市公司强制分红出台了一系列的措施和具体的措施，那想请问芮局湖北上市公司现金分红情况如何？
[03-11 12:52]
[芮跃华]
湖北上市公司对现金分红和投资者回报一直都比较重视。作为我们监管部门来说，也一直都强调上市公司分红，主要是在充分尊重上市公司经营自主权的前提下，鼓励引导上市公司建立持续、清晰透明的分红政策和机制。我们从倡导回报股东的股权文化方面着手，进一步完善湖北上市公司现金分红机制，促进了公司用现金分红回报股东，通过宣传引导、专项检查、强化监督，包括召开座谈会等形式，辖区上市公司回报股东的意识逐步增强，现金分红的机制日趋完善，上市公司在利润分配方式和比例方面，也能兼顾发展与回报股东。2012年湖北辖区84家上市公司有45家进行了现金分红，分红总额达到41.02亿元，占当年净利润总额的比例为25.43%。
[03-11 12:54]
[芮跃华]
上市公司是资本市场的基石，同时上市公司也是湖北辖区整个经济的中流砥柱。就拿我们这次参加两会的代表来讲，在湖北当地工作的两会人大代表总数是108人，其中有13位人民代表就来自我们辖区的上市公司，这个比例达到了12%，这就充分说明了我们的上市公司在湖北当地无论在经济建设还是社会建设当中所处的地位和所起的作用。 去年我们上市公司的营业收入占GDP的比重超过了5%，其中十多年来有一部分上市公司注重投资者权益，积极回报投资者，连续15年分红的就有人福医药，连续14年分红的有武汉控股以及江钻股份，连续13年分红的就有武钢股份、东风汽车，连续12年分红的有安琪酵母、长江通信等上市公司，他们长期以来都是注重投资者权益，积极回报投资者的。 下一步我们还将现金分红纳入上市公司分类监管的范畴，将持续多年不分红的公司要纳入关注类、风险类公司进行重点监管。谢谢。
[03-11 12:57]
[主持人]
投资者保护是监管层永远的核心，新华网去年也推出了“投资者保护季”的大型专题活动。请问三位能否分别给我们介绍一下各自在开展投资者教育和保护中小投资者利益这方面的工作？还有你们对未来中国资本市场的发展有怎样的展望？首先请潘局给我们说一下。
[03-11 13:05]
[潘学先]
我认为，资本市场既是融资市场也是各类投资者参与的投资市场，要做到投融资的完全平衡，就必须对投融资双方的合法权益进行保护，尤其是中小投资者合法权益的保护，证监会非常重视投资者保护，专门成立了投资者保护局，对工作进行了一系列的部署。 我们辽宁也一样，按照证监会的统一要求，结合我们辖区投资者的特点，也扎扎实实地做了一些工作。一是构建投资者教育的机制，我们除了规定动作外还有一些探索，就是组建了由监管部门、上市公司和中介机构代表以及投资者、专业人士组成的投资者教育志愿者团队，这个团队开展公益性的教育工作，到大学、工厂去演讲，进行了好几场了。二是加强检查督导，作为我们日常监管的重要内容。三是制作宣传产品，多渠道开展宣传教育。去年我局就印制了4万张宣传单、1.8万多本宣传册向投资者发放。同时利用电视、媒体对投资者进行宣传。多次走进高校和社区进行公益巡讲活动，经常组织证券机构讲座、培训，对投资者以及潜在投资者进行服务。
[03-11 13:07]
[潘学先]
这次大会我提的建议中还有一条就是针对如何做好投资者的保护工作，建议将证券理财知识纳入国民教育体系，在中小学社科、科普的课程中逐步引入反映资本市场文明价值观的内容；在新闻媒体界开展宣传、普及资本市场的知识，弘扬资本市场文化；在文化艺术界鼓励围绕正确的资本市场文明价值观，创作各类文化艺术作品，培养成熟健康的投资文化。
[03-11 13:09]
[主持人]
最近自从两会开始，我们新华网每次都会问嘉宾您的中国梦是什么，这也是我们新华网发展论坛网友广泛热议的一个话题，刚刚潘局从四个方面说了您对A股市场的中国梦，那接下来我们想请问万局，我们注意到在去年证券时报大篇幅刊载了吉林证监局投资保护工作的开展情况，所以也想请问您能不能跟我们各位网友谈一下吉林是如何保护中小投资者的利益，您对中国资本市场有怎样的展望？您的中国梦又是什么？
[03-11 13:10]
[潘学先]
至于说到A股的中国梦问题，我个人是这样理解的，因为习总书记也指出过，实现伟大复兴是中华民族近代以来最伟大的梦想，而且满怀信心地表示，这个梦想一定能够实现。党的十八大对我国全面实现中国特色社会主义绘制了蓝图，这次温总理作的政府工作报告也对金融工作作出了部署。我个人觉得可以预见，不久的将来我国资本市场将呈现崭新的面貌，发挥更加突出的作用。 一是资本市场的法律体系会更加完善，比如完成对证券法的修改，各种资本市场相关法律制度会更加健全，各种资本市场的法制化程度会进一步提高，监管模式从机构监管向功能监管转变。 二是多层次资本市场建设和市场产品得到更好更快的发展。包括多层次资本市场和场内场外市场有机联系、互相补充，金融衍生品全面发展，资本市场结构较为全面和合理，满足多层次投融资需求的市场体系，为中国企业做大做强提供广阔的平台。 三是投资功能和融资功能将更加平衡。资金供求双方在“三公”的原则下相互合作、相互制约，通过实体经济的发展实现双赢，投资功能和融资功能真正达到平清。 四是机构投资者更加成熟，证券公司、基金公司、期货公司更加规范和国际化，出现具有国际竞争力的证券公司，机构投资者不断壮大，基金类型和品种不断丰富，保险资金、社保资金等长线资金更大程度投资于资本市场。 党的十八大报告提出建党一百周年全面建成小康社会，建国100周年全面实现社会主义现代化，实现中华民族伟大复兴。我理解这就是中国梦。资本市场要紧紧围绕这个目标深化改革、扩大开放，完善法律制度，建设一个投资功能和融资功能完全平衡的A股市场，更好地服务于实体经济，服务国家经济社会发展，为中国梦提供强大的资金支持，为实现中国梦做出应有的贡献，我认为这就是我国A股市场的中国梦，也是我作为一个证券监管人员个人的梦想。谢谢。
[03-11 13:14]
[万玲玲]
谢谢主持人对我们工作的关注。证监会始终高度重视投资者保护工作，过去一年，我们按照证监会统一部署，结合辖区实际，开展了包括举办上市公司业绩说明会、积极回报投资者，开通投资者管理互动平台，组织投资者走进上市公司，签署上市公司诚信公约，召开投资者座谈会，以及利用微博等多种方式扎实开展了投资者保护宣传工作，倾听投资者呼声，加深了公众对上市公司的了解，深化了投资者风险意识和法制理念，收到了良好的效果。 今年我们将在此基础上继续加大对投资者教育和保护的工作力度：一是要继续利用新媒体等方式深入推广长期投资和“买者自负”的投资理念，培育健康的股权文化。
[03-11 13:16]
[万玲玲]
二是要大力改善投资者结构，提升中介机构的服务能力。近年来，证监会一直致力于改善投资者结构，积极推动长线资金入市，以期消除散户市的不利因素，防止市场大起大落。 我认为，长期资金入市很重要，但更重要的是要让这些长期资金通过资本市场的运营实现保值增值，只有这样才能真正发挥机构投资者“稳定器”的作用，促进市场稳定健康发展。 作为一线监管部门，对于我们来说最重要的就是要引导和推动券商等中介服务机构发展创新，切实提升专业服务水平，加强投资者适当性管理，为不同的投资者提供差异化的服务，真正发挥中介机构财富管理、满足不同投资者需求的作用。 郭树清（音）主席曾提出要打造世界一流的投行，我想这既是对包括投行在内的中介机构的希望，也是一种要求。如果我们的中介机构都能按照这样一个标准和方向去努力，那我们的市场肯定会吸引更多的长线资金入市，个人投资者也会得到更多优质的金融服务，我想这也是我们派出机构未来在投保工作方面的一个着力点。
[03-11 13:17]
[万玲玲]
三是要继续强化上市公司的回报意识，充分发挥欧亚集团等现金分红典型的示范作用，使投资者真正分享到市场改革和发展的成果。同时，还要进一步完善上市公司投资者关系管理，增强公司的透明度。 四是要全心全意地做好投资者咨询、意见建议的接待和处理，作为监管者必须要虚心听取投资者的意见，认真倾听投资者的诉求，把投资者的事放在心上，能办的责无旁贷、能帮的鼎力相助，该改的绝不拖延。总之，要在加强投资者教育，倡导理性投资的基础上尽一切可能防止投资者合法权益受到侵害。 郭树清主席曾经指出：中国的资本市场没有理由不成为世界一流。我想我们有改革的红利、发展的红利作保障，中国的资本市场有理由做得更好，这些年来，我国资本市场始终致力于基础性制度建设，致力于改革创新，而且各项改革创新正在持续深入地推进，积极的效应也会进一步得到显现。我想，只要坚定不移地把各项改革措施落实到位，坚定不移地把市场监管的职能落实到位，市场就一定能得到发展，投资者利益一定能够得到切实保护。 让市场更健康、让投资者有钱赚这就是我心中A股市场的中国梦。谢谢大家。
[03-11 13:20]
[主持人]
最后我想问一下湖北的芮局，湖北在开展投资者教育和保护中小投资者利益的情况怎么样？您对未来中国资本市场有怎样的展望？您的A股中国梦是什么？
[03-11 13:21]
[芮跃华]
湖北证监局始终把投资者权益的维护置于投资者保护的重中之重，不断开展大量的宣传教育工作，致力于培养辖区“三有”投资者：有一定的经济能力和抗风险能力，有资本市场投资的基础知识，有理性思维，积极营造辖区价值文化。 我们工作大体分两方面：一是开展投资者权益教育，二是对损害投资者违法权益的行为进行严厉打击。开展宣传教育方面，去年八月份我们和湖北日报签订了合作协议，在湖北日报上开辟了专门的投资者教育和保护专栏，每个月两期，持续地进行投资者教育和宣传工作。 去年3到8月份，在湖北局的协调下，在有一定影响力的湖北卫视《天生我才》系列节目中持续滚动播出了有关投资者警示教育的词条和公益广告，通过这些影响力大的媒体上进一步开展宣传，扩大辖区投资者宣传的氛围，倡导理性投资的理念。 同时，我们还组织了“走进股民、走进辖区”的宣传活动，去年三月份湖北局组织了省内近200家的营业部，通过在辖区悬挂横幅、发放宣传资料，现场咨询等方式让投资者有切身的体会，每年在中国武汉金融博览会期间，还组织辖区的机构开展投资者教育和宣传活动，使证券期货经营机构成为投资者保护和宣传教育的主力军、主阵地。 在打击损害投资者违规违法行为的方面，我们也取得了积极的成效。比如有一个“股神”殷保华在湖北地区开展非法投资咨询活动，通过我局启动调查后移交司法部门对其进行了依法惩处。该案件对广大中小投资者起到了很好的警示作用。 就中国梦而言，我想借此机会畅想一下我们中国股市的中国梦。简单地说也是三个方面：一是公开、公平、公正的资本市场；二是成熟、发达、开放和包容的全球性的市场；三是有着良好投资回报，能够成为居民财产性收入增长主渠道的市场。 发达的市场在中国梦中我的理解，到2020年我们有两个翻番，一个是经济总量翻番，一个是人均收入翻番，按照国际成熟市场的证券化率水平，经济总量翻番对应到证券市场总市值应该达到100多万亿，如果按照我国现行的证券化率水平，也应该达到80万亿左右的水平。所以说这么一个强大的资本市场，再加上我们从现在推进的人民币的国际化，到那个时候我们将近有50%的出口都是要用人民币结算的，将近30%的进口都是用人民币结算，人民币就将成为继美元、欧元后世界三大主要储备货币，世界上新兴国家和部分发达国家将会有25%的储备资金对人民币资产进行投资，这将对我们的资本市场带来前所未有的促进作用。 说到良好的投资回报，成为居民财产性收入增长的主渠道，简单地说，我的想法就是使老百姓足不出户、动动脑子、敲敲键盘，日进斗金。谢谢。
[03-11 13:42]
[主持人]
非常感谢三位花了这么长时间给我们的各位网友就资本市场如何更好地服务实体经济，当前中国股市所面临的机遇和挑战，以及三位所畅想的中国股市的中国梦，非常感谢三位作客。也感谢各位网友的关注，我们下一时段再见。
[03-11 13:48]
010020440010000000000000011200000000000000
