证监会发布内地与香港股市互联互通机制

【直播员】今日16:15分，证监会例行新闻发布会将在北京市西城区富凯大厦举行，敬请关注！

【直播员】今日发言人为邓舸，发布会正式开始。

【邓舸】证监会正式发布实施《内地与香港股票市场交易互联互通机制若干规定》，该规定沿用了沪港通试点时相关规定的法律适用原则及大部分制度安排的内容，同时有三方面变化：将适用范围由沪港通扩展至沪港通和深港通；明确沪港通和深港通的投资者适当性管理遵循属地管理原则；为未来货币兑换机制的完善预留了制度空间。

【邓舸】市场反馈的部分意见未得到吸收采纳，其中有的是已经在内地、香港两地相关法律规定中作出了规范；有的不属于两地监管部门的职责范围，将在其他部门的规定中予以明确；有的将在交易所、结算公司等的业务规则中予以规范明确。后续两地交易所将根据该规定陆续出台相关业务规则，确保深港通顺利开通。

【邓舸】为规范内地与香港股票市场交易互联互通机制下上市公司配股有关活动，切实保护投资者合法权益，根据《证券法》和《内地与香港股票市场交易互联互通机制若干规定》，中国证监会对《关于港股通下香港上市公司向境内原股东配售股份的备案规定》进行了修改，进一步明确香港上市公司向内地投资者配股有关事宜。此次修改仅将法律依据由《沪港股票市场交易互联互通机制试点若干规定》变更为《内地与香港股票市场交易互联互通机制若干规定》，并未对港股通下香港上市公司向境内原股东配售股份备案具体规定作出修改。 两地证监会处理内地与香港股票市场交易互联互通机制下配股有关事宜将遵循以下三个原则：一是对等原则。二是监管相互信赖原则。三是不显著增加上市公司额外负担原则。

【邓舸】新闻发言人邓舸指出，经两地证监会协商，A股上市公司配股时，亦需通过内地与香港股票市场交易互联互通机制安排向香港投资者配股，并遵循如下流程：一是提交申请材料。二是中国证监会发放批文。三是路演及确定发行价。四是募集资金。 新闻发言人邓舸强调，A股上市公司向香港证监会提交申请材料的内容，应当与向中国证监会提交的申请材料一致，无需对申请材料作额外调整或补充，无需另行在香港聘请律师、会计师等，无需将申请材料转换为繁体中文版或英文版。香港证监会将豁免A股上市公司缴纳授权费（目前为1.5万港元），但A股上市公司仍需向香港公司注册处缴纳登记费（目前为1415港元）。

此外，由于内地与香港股票市场交易互联互通机制下股票买卖时间会受内地与香港公共假期的影响，两地上市公司应征询对方中央结算机构对配股发行时间安排的意见。 新闻发言人邓舸表示，下一步，两地证监会将根据内地与香港股票市场交易互联互通机制下上市公司配股实践情况，进一步完善有关监管安排，保护投资者合法权益，确保内地与香港股票市场交易互联互通机制平稳运行。

【邓舸】为进一步规范公司债券定价与配售发行制度，近期我会批复了上海证券交易所和深圳证券交易所发布实施《上海证券交易所公司债券簿记建档发行业务指引》、《深圳证券交易所公司债券簿记建档发行业务指引》（以下简称《簿记建档指引》）。

沪深交易所发布实施的簿记建档指引，在全面总结和吸收国内外成功经验的基础上，以《证券法》和《公司债券发行与交易管理办法》等为上位法，按照“公开、公平、公正”的基本原则，更加突出信息披露的全面性与准确性要求，更有利于保护债券投资者的合法权益。 《簿记建档指引》发布之后，公司债券承销机构应当依照指引要求，在规定期限内尽快完善公司簿记建档的内部制度并严格执行。下一步，证监会及沪深交易所将依法依规，全面加强对公司债券市场的监督检查，努力防范公司债券市场的风险，促进公司债券市场健康稳定发展，更好地服务于“三去一降一补”五大重点任务。

【直播员】下面是提问环节。

【记者】近日有媒体报道，监管层取消对合格境外机构投资者（QFII）、人民币合格境外机构投资者(RQFII)资产配置比例的限制，请问监管层对此有何评价？

【邓舸】为逐步扩大资本市场对外开放，2002年我国实施合格境外机构投资者（QFII）制度，2011年实施人民币合格境外机构投资者(RQFII)制度。两项制度总体运行比较平稳，对引进境外长期资金、优化投资者结构、引导价值投资、改善上市公司治理、促进资本市场改革开放和稳定健康发展发挥了积极作用。截至2016年8月底，300家境外机构获批QFII资格，获批投资额度815亿美元；210家境外机构获批RQFII资格，获批投资额度5103亿元人民币。

在试点初期和国际金融危机后的一段时间里，我会曾通过托管银行对QFII、RQFII的资产配置比例进行窗口指导，如QFII的股票投资比例不低于50%，QFII、RQFII的现金比例不高于20%。近年来，在我国资本市场逐步扩大开放和境外机构多渠道进入的情况下，QFII、RQFII希望进一步提高其资产配置的灵活性。为增加投资运作便利，引入更多境外长期资金，今后我会原则上不再对QFII、RQFII资产配置比例作出限制，由其自主决定；同时，加强对其投资活动的持续监管。近期，我会有关部门已将此项监管政策的调整告知QFII、RQFII各托管银行。

【直播员】本次发布会到此结束。