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P2P行业迎来“资产荒”?有平台瞄准了小微企业经营性资金需求
2017-11-09 16:21:00 来源: 新华网
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  从2007年第一家网贷平台诞生到今天,互联网金融已经发展十余年。从最初的野蛮生长到如今走向合规,不少平台在洗牌中被淘汰出局,留存下来的玩家被认为进入了真正健康竞争的时代——而健康竞争的着力点,正从流量为王转向资产为王。

  根据网贷之家的数据,近一年时间内,网贷行业满标效率值总体呈现下降走势,2016年6月该行业的满标效率为136.45秒/千元,到了2017年年中,该数值就下降至86.58秒/千元,下降幅度约为36.55%。

  回顾过去互联网金融发展的起起伏伏,风口依次刮过股票配资、首付贷、校园贷、消费金融、小额现金贷等多个领域,一时繁荣,风光无两,然后便是被禁、被停、被整顿。舆论也普遍认为资产风险即将达到峰值,而市场规模本身也即将触达天花板。

  然而,从国家普惠金融战略的初衷来看,小微企业主的经营融资需求却依旧停留在较低的水平,并未因互联网金融的崛起而产生质的变化。不过随着技术水平的不断迭代,已经有平台在这一群体中做出了相当的规模,例如平安普惠、人人贷等。一方面,他们认定网贷诞生的使命就注定是服务小微企业,服务实体经济;另一方面,他们坚信,小微企业的经营性融资需求注定是网贷行业的优质资产,更蕴含着广阔市场机会,必然会成为未来整个行业发展的新蓝海。

  传统银行服务无法触及的小微

  众所周知,小微企业融资难融资贵,是中国乃至世界商业环境里待解的难题。长期以来,传统金融机构无法为其提供服务这一点也广遭诟病:银行习惯于“躺着赚钱”的日子,故而缺乏创新的动力,面对小微企业的融资需求无动于衷。

  然而,从商业逻辑以及更加微观的层面来看,其实并不尽然。传统商业银行与小微企业的经营性资金需求之间的“无缘”,有着更加深层次的原因:

  首先,小微企业体量有限,对资金的单笔需求量也不大,这就决定了传统银行为其提供服务效率低、成本高的缺点。长期以来,银行已经形成了一套传统的临柜方式为企业提供存、贷、汇、结服务,这样的服务方式需要大中型企业的大规模融资需求和长期服务来将成本摊薄——这一点,小微企业无力企及。

  其次,银行作为商业活动的主体,要考虑的首要因素必然是可盈利性和对风险的把控。在中国目前的征信条件下,小微企业的经营状况、还款意愿等信息,都无法完全匹配银行那套为大中型企业定制的风控标准。在银企信息不对称的情况下,银行只能将这部分需求拒之门外。

  在人人贷7周年之际,其联合创始人张适时发布的一封公开信中也表达了类似观点, “人人贷所聚焦服务20万元以内的个人融资需求,是基于对中国营商环境的认识,超过这个额度,从金融风险上考量,需要接入专门的信贷员的机制,这其实不利于借款方便利地获取资金,而实际上借款人中绝大部分并不是在银行没有信用记录的人,而是现有的金融机构服务他们的成本太高。”

  并且他认为,传统金融机构不能满足小微企业的经营性融资需求,恰恰构成了网贷行业的市场机遇。“所以综合来看,只要通过一定的风控手段,这个区间的小微企业经营贷款就是网贷的市场机遇。”

  亟待被鉴定和挖掘的庞大市场

  在所有市场主体中,小微企业以庞大的数量基数和贡献,构成了经济社会的重要基础力量。根据国家工商总局的数据,目前中国小微企业达7328.1万户。显然,这个统计口径仅限于进行过工商注册的严格意义上“企业”,如果将那些在移动互联网大潮下展开自主经营的个体劳动者包含进去,这个数据还要庞大得多。

  对于国民经济来说,企业最基础的作用在于贡献税收、拉动经济、解决就业。截止到去年年底的数据显示,中国的民营企业与小微企业,共贡献了中国55%的税收、制造业70%的工业产值和95%的就业机会。

  另一组数据却是:超过八成的小微企业认为“流动资金不能满足需求”,超过六成的小微企业认为“难以获得中长期贷款”,在停产的小微企业中,有近一半是因为资金短缺。

  庞大的小微企业基数与无法企业的传统金融服务互相叠加,构成了小微企业经营性资金需求服务的巨大缺口——这就是包括人人贷在内的网贷平台并不认同市场已经饱和这一说法的原因。

  诚然,站在更加宏观的层面,中国金融服务的覆盖面远未达到需要在资产端近身搏杀的程度。以人人贷为例,其业务避开了每一轮在风口上起飞又重重摔落的部分,服务的客群也一直集中在那些被俗称为“小生意人”的小微企业主身上,解决的也正是他们的经营性资金短缺问题。不得不说,比起当下较为流行和广受追捧的小额现金贷、消费金融等资产,可谓是少人问津。

  目前,在整个互金市场上,除了人人贷,平安普惠等也都是看好小微企业融资服务这个市场的玩家。而占据市场头部份额的几个玩家,其服务的客户量总和也未超千万——与7000万+小微企业主的总量和目前的增长势头比起来,完全可以说,这仍是一片蓝海。

  当然,从传统风控的角度来看,这部分人群的确存在一些“减分特征”:稳定性与规范性不足,缺少严格和数据和风险判断依据——这也成为这部分人群目前没有被服务的重要原因。

  然而,随着近几年金融科技的快速进步和技术更迭,中国的征信体系愈加成熟,这些“减分特征”造成的信息不对称问题,正在被逐步解决,这些优质资产也正在越来越可被鉴别和挖掘。说得更具体一点,相较于传统银行,网贷平台在服务小微客户时,没有那么严重的“成本包袱”:借助各种大数据和人工智能等方式,他们获取更细致的人物画像和更全面的征信信息时,成本更低,也更加高效。

  张适时也指出了这一点。“移动互联网的普及,信用数据科技的发展,以及金融服务市场向民营企业开放,这3个大浪潮的叠加,才成就了中国金融科技的发展”,张适时说,“也正是在这样的前提下,P2P行业才能结合数据科技,就小微企业主借款难这个世界性难题,提出了有效的解决方案。”

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【纠错】 责任编辑: 高方圆
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