未来公募行业会步入一个崭新时代

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7月9日下午,鹏华基金总经理邓召明做客新华网会客厅,就基金成立二十周年相关话题进行交流。
精彩观点
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基金行业是我国资本市场率先开放的领域。公募基金行业在制度建设方面借鉴了许多海外成熟市场的做法。鹏华基金与中国的基金行业同龄,也是主要的合资基金公司之一,站在鹏华基金的角度,您认为20年来,哪些海外的制度性实践和市场经验对我们最有帮助?您怎么看我国基金行业的制度建设?今年,我国的资管行业加大了开放力度,您认为未来面对大资管不断国际化、多元化的竞争局面,公募基金公司的未来在哪里?需在哪些地方发力?

基金行业是我国资本市场率先开放的领域。公募基金行业在制度建设方面借鉴了许多海外成熟市场的做法。鹏华基金与中国的基金行业同龄,也是主要的合资基金公司之一,站在鹏华基金的角度,您认为20年来,哪些海外的制度性实践和市场经验对我们最有帮助?您怎么看我国基金行业的制度建设?今年,我国的资管行业加大了开放力度,您认为未来面对大资管不断国际化、多元化的竞争局面,公募基金公司的未来在哪里?需在哪些地方发力?
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邓召明:未来公募行业会步入一个崭新时代
邓召明:未来公募行业会步入一个崭新时代
邓召明表示,随着资本市场的进一步开放,国内资产管理行业将迎来更广阔的发展前景,公募基金将被赋予更多的重任,未来公募行业会步入一个崭新时代。“一方面大资管变革,公募基金制度优势和人才基础迎来发展的重要战略机遇期;另一方面,养老金、年金、个人税延型养老保险等将带动公募基金进一步发展。”在他看来,有足够的理由支持这个看法。第一,中国经济发展持续向上。居民财富持续增长,理财需求也越来越旺盛,给包括公募基金在内的资管行业带来新机遇。第二,养老金、年金、个人税延型养老保险等将带动公募基金进一步发展。从海外经验来看,美国整个公募基金行业的发展是得益于延后课税养老金制度的推出。2006年美国出台《养老金保护法案》,让投资者可以自主选择基金产品,促进了共同基金的发展,长线资金源源不断流入共同基金,目前也是美国共同基金的主要资金来源。未来随着我国个人养老税收递延政策的落实,更多的长效资金入市或让中国公募行业走出更宽广的发展之路。公募基金自身投研能力建设是关键,如何强化自身投研能力、提升投资水平持续为客户创造良好稳健的回报,这些涉及整体投研体制、投研团队的建设以及投资方法的构建,都是非常重要的发力方向。
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鹏华基金在许多领域都进行了开拓性尝试,其中之一是推出了科技赋能加身的“A加平台”。我们想了解“A加平台”是如何运作的?对与投资者的价值有哪些?在A加平台上,我们看到鹏华A加钱包专门为信息获取障碍的人士进行了信息无障碍优化,我们想了解一下当时设计这款产品的初衷以及受到哪些启发呢?下一步有何具体的打算?让信息获取障碍的人士得知有这样一款产品本身就是一个特别大的挑战,鹏华基金怎样帮助更多的人知道、了解和真正用上这款产品?

鹏华基金在许多领域都进行了开拓性尝试,其中之一是推出了科技赋能加身的“A加平台”。我们想了解“A加平台”是如何运作的?对与投资者的价值有哪些?在A加平台上,我们看到鹏华A加钱包专门为信息获取障碍的人士进行了信息无障碍优化,我们想了解一下当时设计这款产品的初衷以及受到哪些启发呢?下一步有何具体的打算?让信息获取障碍的人士得知有这样一款产品本身就是一个特别大的挑战,鹏华基金怎样帮助更多的人知道、了解和真正用上这款产品?
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邓召明:鹏华基金“A 加平台”为客户量身定制财富管理服务
邓召明:鹏华基金“A 加平台”为客户量身定制财富管理服务
邓召明称,目前鹏华“A加平台”累计注册用户数超5700万,近30天活跃的交易用户544万,活跃率9.52%,已实现真正的7×24小时服务,支持更多的客户、更大规模的并发,以及更高的系统迭代速度,满足不同业态的合作伙伴需求。除了借助Fintech提升自身投研决策水平、优化客户资产配置,和强化运营和风控建设以外,鹏华基金也努力研发自身的金融科技,并将“资管+运营+科技”的能力对外输出,与合作伙伴彼此赋能,推动行业共同发展,并助推新零售浪潮。
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鹏华基金认为金融科技是公司未来的核心竞争力吗?您认为现在的环境对于金融科技的运用成熟吗?未来在金融科技方面将如何布局?

鹏华基金认为金融科技是公司未来的核心竞争力吗?您认为现在的环境对于金融科技的运用成熟吗?未来在金融科技方面将如何布局?
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邓召明:金融科技将成为公募基金的核心竞争力之一
邓召明:金融科技将成为公募基金的核心竞争力之一
第一、金融科技提高资产管理的投资决策水平。借助Fintech的技术,人工智能、大数据和云计算等,机器能够完成公募基金繁琐的量化分析工作,进而对市场和上市公司的海量数据等进行快速处理,做到数据收集、信息整合、智能计算、量化分析。在金融科技的辅助下,投资经理能够进行更快、更高效、更简单的深度研究和投资决策。  第二、金融科技助力客户实现个性化的资产配置。在资产配置时代,借助大数据和资产建模的方式,公募基金能更加精准细致地了解、把握、挖掘和刻画客户行为,根据客户的风险偏好、财富管理目标、投资经验,提供个性化、差异化的资产配置建议和定制服务。未来,金融科技将在养老金资产的组合投资、资产配置方面发挥着更大的作用。  第三、金融科技有效提升公司管理水平和风控能力。运用大数据和人工智能技术,贯穿到业务环节,能够有效提升运营的效率,优化业务管理流程,提升精细化管理水平。同时,金融科技也能对传统风险管理方式进行革新,通过把法律法规和内控规则嵌入业务流程,构建出具有前瞻性、有效性的风险管理机制。
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最后一个问题是关于公司治理。我们了解鹏华基金发挥买方优势,参与上市公司治理方面也做了一些有益的尝试和探索,能否请您介绍一下具体的情况?

最后一个问题是关于公司治理。我们了解鹏华基金发挥买方优势,参与上市公司治理方面也做了一些有益的尝试和探索,能否请您介绍一下具体的情况?
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邓召明:公募基金积极参与上市公司治理 体现机构投资者的市场力量
邓召明:公募基金积极参与上市公司治理 体现机构投资者的市场力量
邓召明介绍,在参与上市公司治理方面,鹏华基金做了很多有益尝试。公募基金参与上市公司治理体现在提升上市公司价值方面。以华东医药股改事件为例,2014年,由于原承诺注入资产被否决,一直没找到新的替代方案,大股东企图一举豁免历史承诺,以鹏华等公募基金及部分社保管理人为代表的机构对此议案投了反对票,最后议案未能通过。之后,鹏华基金等持仓机构提出了有助于公司发展的建议,成功帮助上市公司解决再融资难题。自2014年以来,华东医药市值增长3倍,同期股价稳步上扬,从2007年鹏华基金持仓至今股价已翻10倍,让千万个投资者分享到上市公司长期成长的收益。经过20年的发展,公募基金行业积极参与上市公司治理的历程,体现了机构投资者的市场力量,一个又一个积极参与上市公司治理的案例,也让公募基金“流通股股东权益代言人”的形象不断鲜明起来。
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基金行业的可持续发展离不开强化被投企业的公司治理。对于整个基金行业来说,您认为基金公司参与上市公司治理方面面临哪些困难和障碍,下一步应该在哪些方面取得突破?

基金行业的可持续发展离不开强化被投企业的公司治理。对于整个基金行业来说,您认为基金公司参与上市公司治理方面面临哪些困难和障碍,下一步应该在哪些方面取得突破?
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邓召明:鹏华基金将继续积极践行社会责任投资
邓召明:鹏华基金将继续积极践行社会责任投资
中国公募基金经过20年的发展,通过积极地践行上市公司的治理,也体现了机构投资者的力量。但在现实条件下,基金参与上市公司治理受到两方面条件的制约:一方面,A股市场多数上市公司股权非常集中,一股独大是基金参与上市公司治理的现实障碍;另一方面,对比国外成熟资本市场,中国资本市场的发展历程还比较短,市场上目前还没有形成公开透明的职业经理人队伍,还没有公开的可供机构投资者选择的职业经理人才库。邓召明认为,由于“机构投资者的内部投资文化非常重要,所以鹏华基金一直鼓励在深度研究的基础上,积极参与公司治理,保护中小股东权益”。在他看来,机构投资者行使投票权也应该慎重,内部要有流程支持。